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8月券商共同标的梳理分析！一、券商金股整体逻辑:机构共识下的“业绩+景气”双主线8月券商金股呈现“泛科技+消费+高端制造”三大聚类，核心围绕：科技硬实力：AI算力、半导体、信创；消费复苏：可选消费、必选消费；制造升级：高端装备、新能源。券商通过“中报业绩预增+行业景气度上行”筛选标的，叠加政策催化，形成共识性推荐。二、20只高重合度金股深度拆解（按推荐逻辑排序）▶第一梯队：5家券商强共识（东方财富）1.东方财富券商+财富管理+AI三驾马车。天天基金月活6000万，证券经纪市占率10%+；东财基金管理规模5000亿，AI投顾“财富秘书”转化率8%；中报预增50%。▶第二梯队：4家券商聚焦（沪电股份）2.沪电股份AI服务器PCB龙头。英伟达H100/H20供应商，高频板技术对标深南电路；汽车PCB营收占40%，南通基地扩产20%，Q2净利润增120%。▶第三梯队：3家券商共振（东鹏、徐工、中国化学、牧原、新华、太阳）3.东鹏饮料功能饮料+电解质水双轮。东鹏特饮市占率35%，新推5元电解质水瞄准农夫山泉；300万+终端网点，上半年营收增25%，新品预计贡献15%增量。4.徐工机械工程机械出海+科技赋能。“一带一路”基建订单超50亿，起重机全球市占18%；AI集群调度降本15%，海外营收占30%，中报预增40%。5.中国化学工程承包+气凝胶新材料。沙特阿美炼油厂EPC合同120亿，气凝胶产能10万吨，拟分拆上市；中报预增35%，毛利率60%+。6.牧原股份猪周期反转+AI养殖。生猪价格18元/公斤，出栏量增20%；AI环控降本10%，布局宠物食品；中报扭亏为盈。7.新华保险代理人改革+康养生态。代理人减至20万，“保险+康复医院”落地；新单保费增18%，中报预增25%。8.太阳纸业浆纸协同+合成生物。溶解浆涨价，老挝/越南纸机投产；布局PBAT可降解材料，中报预增40%，海外营收25%+。▶第四梯队：2家券商覆盖（新易盛、大金、明阳、金山、开立、巨人、圆通、中芯、宁德、卓易、万兴、紫光）9.新易盛800G光模块龙头。英伟达L40S供应商，1.6T送样；马来西亚基地扩产避关税，中报预增180%，客户覆盖微软/谷歌。10.大金重工海风塔筒龙头。广东/福建基地满产，12MW+塔筒市占40%；漂浮式塔筒研发突破，在手订单220亿，中报预增60%。11.明阳智能海风整机+储能。18MW机组交付，储能并表；半直驱降本15%，海外订单20%+，中报预增80%。12.金山办公AI办公渗透。WPSAI付费转化率35%，企业版订阅增40%；与华为/飞书合作，中报预增35%。13.开立医疗内镜国产替代。胃镜市占20%，超声内镜临床Ⅲ期；拟收购日本企业拓展海外，中报预增150%，毛利率70%+。14.巨人网络AI游戏赋能。《征途》AINPC提留存20%，AIGC游戏平台内测；《球球大作战》月活5000万，中报预增35%。15.圆通速递航空物流+AI降本。12架全货机覆盖枢纽，国际航线增50%；AI分拨降本20%，电商件占60%，中报预增45%。16.中芯国际成熟制程突围。28nm车规/物联网芯片满产，14nm良率80%；临港/坪山基地扩产，中报预增25%，国产设备占30%+。17.宁德时代麒麟电池+钠电池。CTP3.0装机超50%，钠电池量产15万辆（成本低30%）；匈牙利/墨西哥基地避壁垒，中报预增40%，储能占30%+。18.卓易信息信创BIOS+工业互联网。国产BIOS市占30%（华为/浪潮），服务三一/徐工降本15%；布局AI运维，与百度合作，中报预增55%。19.万兴科技AIGC全球化。万兴喵影AI生成视频付费增120%，布局设计/办公赛道；海外营收60%+（北美/欧洲），中报预增85%，拟收购补强。20.紫光国微安全芯片+FPGA。SIM卡芯片市占50%，车规MCU进比亚迪；国产FPGA适配AI服务器，军品占40%+，中报预增30%。三、策略与风险应对策略建议：短期：博弈券商金股热度，优先布局流量壁垒、AI算力、光模块景气；中期：聚焦业绩确定性，关注新品放量、出海订单、气凝胶盈利；长期：押注国产替代，核心配置晶圆代工、安全芯片、内镜突破。风险对冲：科技股：跟踪美对华技术制裁动态（如英伟达芯片出口），逢低布局；消费股：关注旺季数据（如中秋、国庆消费），左侧布局拐点标的；制造股：跟踪“一带一路”项目落地，规避地缘冲突风险。（注：以上分析基于券商推荐逻辑，不构成投资建议，市场有风险，决策需独立判断。）

多模态AI，10家核心公司简析-云从科技：其聚焦视觉、语音及多模态领域，打造的人机协同操作系统是国内首个面向多模态人机交互的开放式AI操作系统。2025年其从容大模型在国际权威评测平台OpenCompass全球多模态榜单中登顶，展现了在多模态技术方面的强大实力。-当虹科技：公司在智能视频技术领域有深厚积累，拥有跨模态图像视频生成技术。曾联合发布“跨模态体检视频AIGC”产品，能实现不同模态间的相互切换。-易点天下：公司专注于互联网广告营销，其首个AIGC数字营销创作平台，能够整合多模态生成技术，为全球用户提供AI数字人口播视频等多场景解决方案。-网达软件：公司致力于视频相关技术与服务，打造的“视联网·数智台”，旨在汇聚多维数据，实现多要素分析处理，建立了多模态智能感知与分析体系，且参与了全国有线电视网络整合与广电5G一体化建设，在行业内有相关业务布局与合作动态。-三六零：360智脑是其重要的AI成果，4.0版本具备多模态等十大核心能力，公司在人工智能领域持续投入，构建了全球规模最大的分布式智能安全系统，相关技术能力在其官方发布的信息及安全领域的应用中均有体现。-汤姆猫：公司与西湖心辰联合打造的多模态模型“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已完成主体功能的搭建与训练，且多模态AI汤姆猫产品已初步实现拍照识物等功能，在公司的调研活动等场合均有提及相关进展。-格灵深瞳：作为人工智能企业，其自研大模型以视觉领域为主，具备语音语义等多模态能力，还研发了基于多模态弱监督的大模型训练算法，其为银行网点提供AI安防与业务赋能方案等应用案例，也体现了其技术实力与业务场景落地情况。-苏州科达：公司在视频会议等领域有长期技术积累，推出的KD-GPT大模型包含多模态大模型等，且已投入实际项目应用，其在人工智能与视频技术融合方面的探索，与公司业务发展方向一致，取得了一定的成绩，相关技术入选工信部《信息技术应用创新典型解决方案》。-因赛集团：在数字营销领域，公司自研的营销AIGC应用大模型应用于电商营销领域，利用开源算法结合行业视频库生成垂直视频算法，符合其通过技术创新提升营销服务能力的业务需求。-佳都科技：公司是国内领先的人工智能技术企业，其研究院研发的TransCore-M在多模态大模型榜单MMBench中排名居前，在人工智能与轨道交通等领域的融合方面有诸多成果，是全球唯一同时掌握四大核心轨交技术的企业，技术实力与行业地位突出。